نکات مهم سرمایه گذاری طلا
تقاضا برای جواهرات در کشور به ویژه در فصل عروسی و جشنها افزایش یافته است که این امر معمولاً منجر به افزایش قیمت آن می‌شود. اگرچه این امر به افزایش تقاضا و در نتیجه قیمت طلا کمک می‌کند، لذا عوامل مختلفی بر قیمت طلا در سراسر کشور تأثیر می‌گذارد. شورای جهانی طلا (WGC) در یکی از گزارش‌های خود اشاره کرده است که دو عامل مهم، یعنی درآمد و سطح قیمت طلا، به ویژه بر تقاضای مصرف کننده در طولانی مدت تأثیر می‌گذارد. در اینجا به منظور آشنایی بیشتر با این فرایند افزایش قیمت، لازم است ادامه مطلب را در کافه سیلور بررسی کنید تا بتوانید اطلاعات بیشتری در این حوزه کسب کنید.
عوامل موثر در بررسی قیمت طلا
برخی دیگر از عوامل موثر بر قیمت طلا عبارتند از:
تورم
تورم یا افزایش قیمت کالاها و خدمات می‌تواند تاثیر بسزایی بر قیمت طلا داشته باشد. تورم معمولاً با تغییر قیمت طلا متناسب است. یعنی سطوح بالاتر تورم معمولاً به دلیل کاهش ارزش ارز منجر به افزایش قیمت طلا می‌شود. این امر به این دلیل است که مردم معمولاً ترجیح می‌دهند ثروت خود را به شکل طلا در زمان تورم نگهداری کنند، با توجه به اینکه ارزش طلا در بلندمدت ثابت می‌ماند و در نتیجه تقاضا افزایش می‌یابد. بنابراین، طلا همچنین به عنوان یک ابزار محافظ در برابر تورم عمل می‌کند.
نرخ بهره
نرخ بهره و قیمت طلا به طور سنتی در شرایط عادی رابطه معکوس دارند. به عنوان مثال، با افزایش نرخ بهره، مردم معمولا فروش طلا را برای کسب سود بیشتر ترجیح می‌دهند. اما با کاهش نرخ بهره، مردم ترجیح می‌دهند طلای بیشتری بخرند و در نتیجه تقاضا و قیمت آن افزایش می‌یابد.
بازار جواهرات
به طور سنتی، طلا توسط خانوارها به عنوان یک دارایی استراتژیک در نظر گرفته شده است، در حالی که به بخشی جدایی ناپذیر از فرهنگ آنها هم تبدیل شده است.استفاده از آن در مراسم عروسی گرفته تا تزئین خود با جواهرات، باید بدانید که طلا جایگاه ويژه‌ای در بین خانواده ها دارد. بنابراین در فصل عروسی و جشنها، قیمت طلا در نتیجه افزایش تقاضای مصرف کننده افزایش می‌یابد.
ذخایر دولت
بانک ذخایر طلا را همراه با ارز نگهداری می‌کنند و زمانی که RBI شروع به خرید مقادیر بیشتری از طلا نسبت به فروش خود می‌کند، منجر به افزایش قیمت طلا می‌شود. این فرایند به دلیل افزایش جریان نقدی در بازار است در حالی که عرضه کافی طلا وجود ندارد.
محافظت در برابر عدم قطعیت
مردم معمولا ترجیح می‌دهند در زمانی که نوسانات در بازار وجود دارد، سرمایه گذاری کنند یا طلا را به عنوان دارایی خریداری کنند. این می‌تواند ناشی از بی‌ثباتی سیاسی یا کندی اقتصادی باشد. این امر موجب می‌شود ارزش طلا در بلندمدت ثابت بماند و بنابراین زمانی که سایر دارایی‌ها ارزش خود را از دست می‌دهند، به عنوان یک گزینه مطلوب در نظر گرفته شود. علاوه بر این، عدم قطعیت، بر خلاف سایر عوامل موثر بر قیمت طلا، یک آمار قابل سنجش نیست و بیشتر روان‌شناختی است.
عوامل ژئوپلیتیک
با توجه به اینکه تهران یکی از بزرگترین مصرف کنندگان طلا است، هرگونه تغییر در قیمت طلا در سطح جهانی بر قیمت آن تأثیر می‌گذارد. علاوه بر این، سرمایه گذاران، طلا را به عنوان یک پناهگاه امن در هنگام عدم اطمینان سیاسی یا آشفتگی‌های ژئوپلیتیکی در نظر می‌گیرند که منجر به افزایش تقاضا و متعاقباً افزایش قیمت آن می‌شود. در حالی که سایر طبقات دارایی معمولاً در طول چنین بحران‌هایی شاهد کاهش ارزش خود خواهند بود، لذا تقاضا برای طلا تمایل به افزایش آن را ایجاد می‌کند و آن را به یک کالای بحرانی تبدیل می کند.
نکات قابل توجه بر قیمت طلا در بازارهای جهانی
برای یک فلز گرانبها مثل طلا که یکی از کالاهای مورد تقاضا در کشور است، قیمت آن هنوز تا حد زیادی تحت تأثیر عوامل جهانی است. در واقع، تقاضای جواهرات در کشورهایی مانند هند و چین در بهترین حالت می‌تواند به عنوان پشتیبان قیمت طلا عمل کند. آنها واقعا نمی‌توانند قیمت طلا را بالا ببرند. یا حتی پایین بودن تغییرات عمده قیمت طلا در 50 سال گذشته به دلیل تأثیر متقابل عوامل جهانی رخ داده است. همانطور که قبلاً گفتیم، این نرخ جهانی طلا است که به عنوان معیار تعیین قیمت طلا در بازار عمل می‌کند.
- چندین عامل کلیدی وجود دارد که قیمت طلا را در سناریوی اقتصاد کلان جهانی افزایش می‌دهد.
اولین و مهم‌ترین عاملی که باعث افزایش قیمت طلا می‌شود، عدم اطمینان جهانی است. سیاست پولی بانک مرکزی تاثیر زیادی بر قیمت طلا دارد. ما البته در مورد بانک‌های مرکزی بزرگ بانک مرکزی اروپا و بانک ژاپن صحبت می‌کنیم. وقتی در طلا سرمایه گذاری می‌کنید، در واقع از سودی که با خرید یک ابزار به دست می‌آوردید چشم پوشی می‌کنید. اما اگر نرخ‌ها بسیار پایین باشد، هزینه فرصت تقریباً وجود ندارد و این منجر به جهش تقاضا برای طلا می‌شود. ما شاهد افزایش شدید قیمت طلا پس از بحران گرانبها در سال 2008 بودیم و در سال 2011 زمانی که سایر بانک‌های مرکزی نرخ بهره را نزدیک به صفر نگه داشتند، به سطح 1900 دلار در هر اونس رسید.
رشد اقتصادی یکی دیگر از عوامل کلیدی است که بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارد. اجازه دهید به وضعیت نوامبر 2016 برگردیم، زمانی که دونالد ترامپ مأموریتی برای ریاست جمهوری ایالات متحده دریافت کرد. برنامه اقتصادی ترامپ بر اساس کاهش گسترده مالیات و فشار بزرگ به زیرساخت‌ها بود. هر دوی این حرکت‌ها این پتانسیل را داشت که به رشد اقتصادی کمک کند. وقتی رشد اقتصادی به یک اقتصاد باز می‌گردد، سرمایه‌گذاران معمولا ترجیح می‌دهند در این فرایند رشد از طریق سهام، شرکت کنند تا اینکه پول خود را در طلا سرمایه گذاری کنند. این توضیح می‌دهد که چرا پس از اینکه ترامپ رئیس جمهور آمریکا شد، قیمت طلا به شدت کاهش یافت. این همچنین توضیح می‌دهد که چرا طلا بار دیگر افزایش یافت، زمانی که آشکار شد که ترامپ در اجرای برنامه اقتصادی خود با چالش‌های بزرگی روبرو خواهد شد.
قیمت طلا نیز تا حد زیادی وابسته به دلار است. از نظر تاریخی، بین عملکرد دلار و قیمت طلا همبستگی منفی وجود داشته است. تقویت دلار مترادف با قیمت ضعیف طلا و دلار ضعیف مترادف با قیمت قوی طلا بوده است. این امر همچنین توضیح می‌دهد که چرا قیمت طلا از زمانی که دلار آمریکا قاطعانه به بالای 100 حرکت کرد تحت فشار بوده است. این تأثیر همچنان بیشتر می‌شود زیرا همه کالاها بر حسب دلار هستند و از این رو این رابطه باقی مانده است.
تقاضا از سوی صندوق‌های ETF و بانک‌های مرکزی عامل دیگری است که بر قیمت طلا تاثیر می‌گذارد. برای مدت طولانی، بانک‌های مرکزی بزرگترین دارندگان ذخایر طلا بودند. امروزه صندوق‌های ETF بزرگ طلا مانند SPDR به اندازه هر یک از بانک‌های مرکزی بزرگ، دارای ذخایر طلا هستند. البته، جریان ورودی به صندوق‌های ETF طلا کاهش یافته است، اما همچنان سهم قابل توجهی از تقاضا برای طلا را به خود اختصاص می‌دهد. هر زمان که تقاضای طلا از سوی بانک‌های مرکزی یا صندوق‌های ETF افزایش پیدا کند، شاهد افزایش قیمت طلا بوده‌ایم.
طلا به عنوان ارز جایگزین بحثی است که در چند سال اخیر مورد توجه قرار گرفته است. از زمان بحران گرانبها در سال 2008، اکثر بانک‌های مرکزی در سراسر جهان به‌طور گسترده‌ای اقدام به چاپ ارز کرده‌اند. این به طور قابل توجهی ارزش ذاتی این ارزها را کاهش داده است.
موارد بسیار مهم در قیمت طلا
طلا یکی از فلزات گرانبها است که در صورت نگهداری برای مدتی ارزش آن افزایش می‌یابد و به همین دلیل است که سبد سرمایه گذاری بسیاری از معامله گران حاوی آن است. سرمایه گذاران باید قبل از افزودن دارایی به پرتفوی خود، عواملی را که می‌توانند بر قیمت طلا تأثیر بگذارند، را در نظر بگیرند. سرمایه گذاری در طلا برای شما بی‌خطر است اگر آن را برای مدت طولانی نگه دارید، با این حال، اگر سرمایه گذار کوتاه مدت هستید، دانستن نحوه عملکرد طلا قبل از ورود به بازار بسیار مهم است. درست مانند هر سرمایه گذاری دیگری، تجارت طلا پر ریسک است، که به این معنی است که احتمال ضرر یا سود سرمایه گذاری روی آن وجود دارد. اگر می‌خواهید روی طلا سرمایه گذاری کنید، باید عوامل موثر بر قیمت آن را بدانید که در این راهنما توضیح داده شده است.
در زیر به برخی از عوامل موثر در معاملات طلا و قیمت آن اشاره شده است:
عرضه و تقاضا
تورم
حرکت ارز
تقاضای سرمایه گذاری
عدم قطعیت
1-عرضه و تقاضا
قانون عرضه و تقاضا بر همه کالاها یا خدمات تأثیر می‌گذارد به طوری که وقتی قیمت یک کالا یا خدمات بالا است، مقدار تقاضا کم است و وقتی قیمت زیاد است، مقدار عرضه شده نیز زیاد است. این بدان معنی است که ارزش بازار طلا به تعامل بین عرضه و تقاضا بستگی دارد، ارزش طلا زمانی افزایش می‌یابد که تقاضا بیشتر باشد. اما زمانی که عرضه طلا افزایش می‌یابد، قیمت طلا کاهش می‌یابد. ذخایر دولتی یک کشور بر عرضه طلا تأثیر می‌گذارد، اما در صورت عدم تغییر در تقاضا، قیمت طلا افزایش خواهد یافت.
2-تورم
زمانی که قیمت کالاها و خدمات افزایش یابد، بر معاملات طلا و قیمت آن در بازار تأثیر می‌گذارد. اگرچه مطلق نیست، اما در بیشتر مواقع به نظر می‌رسد که قیمت طلا در صورت وجود نرخ تورم بالا افزایش می‌یابد. هر زمان که اقتصاد کشور به دلیل تورم، رشد و انبساط را تجربه می‌کند، عرضه پول توسط ذخایر افزایش می‌یابد.
سخن پایانی
در مجموع طلا یک دارایی پولی مهم در نظر گرفته می‌شود و یکی از گزینه‌های سرمایه گذاری ترجیح داده شده است، به همین جهت طلا همچنین به عنوان یک پناهگاه امن توسط سرمایه گذاران نگاه می‌شود.
