دلار قوی به ارزش نسبی دلار در مقایسه با ارز دیگر یا سبدی از ارزها اشاره دارد. یک ارز به تنهایی قوی یا ضعیف نیست. فقط می توان آن را با چیز دیگری مقایسه کرد. دلار آمریکا در حال تقویت است، زیرا در واکنش به افزایش سرسام‌آور تورم، یک سیاست پولی جنگ‌طلبانه اتخاذ کرده است. در اینجا به منظور آشنایی بیشتر با این فرایند لازم است ادامه مطلب را بررسی کنید.
همه چیز درباره تاثیر افزایش دلار
دلار قوی فقط مربوط به فدرال نیست. در حالی که اقتصاد ایالات متحده ممکن است با رکود درگیر باشد، لذا هنوز هم نسبت به سایر اقتصادهای پیشرفته از جمله بریتانیا، کشورهای اروپایی و ژاپن بسیار بهتر به نظر می رسد. وقتی سرمایه گذاران جهانی پول را به دلار آمریکا تبدیل می کنند، ارزهای دیگر را می فروشند. خرید دلار، ارزش دلار را بالا می برد و فروش سایر ارزها ارزش آن را تضعیف می کند.
مصرف کنندگان آمریکایی ذینفع آشکار این روند هستند. هر کالا یا خدمات وارداتی که به یورو، پوند یا ین خریداری می شود، اکنون به طور قابل توجهی ارزان تر از یک سال گذشته است، که یک پیشرفت خوشایند برای مصرف کنندگانی است که در حال حاضر تحت تاثیر قیمت های بالا در داخل کشور دست و پنجه نرم می کنند. دلار قوی در حال جبران فشارهای تورمی است که ما از طریق بهبود مخارج مصرف کننده شاهد آن بوده ایم.
دلار چقدر قوی است؟
استفاده از یک معیار جامع مانند شاخص دلار آمریکا به سرمایه گذاران و مصرف کنندگان بینشی از قدرت دلار در مقابل سبدی از ارزها می دهد. اما بسیاری از مردم، به ویژه آنهایی که می خواهند بدانند تعطیلات بعدی خود را کجا رزرو کنند، می خواهند بینش درست تری نسبت به قدرت دلار در مقایسه با ارزهای خاص داشته باشند.
دلار آمریکا تقریباً قوی ترین دلار در دو دهه اخیر در برابر یورو است و تولیدکنندگان آمریکایی را در مقابل بسیاری از رقبای خارجی در وضعیت نامناسبی قرار می دهد. یوان چین از اوایل سال 2022 به شدت کاهش یافته است و همچنین اصلاح صنعت فناوری، محدودیت های حرکتی و اصلاح مسکن بر اقتصاد این کشور تاثیر گذاشته است.
چگونه دلار قوی بر سرمایه گذاران تأثیر می گذارد
نوسانات در بازار ارز، پیامدهای مهمی برای سرمایه گذاران دارد. شرکت مایکروسافت (MSFT) را در نظر بگیرید، سومین شرکت با ارزش جهان از نظر ارزش بازار است. این غول فناوری اخیراً به تحلیلگران و سرمایه گذاران هشدار داده است که درآمدهای آتی به لطف افزایش دلار آمریکا حتی بیش از حد انتظار کاهش می یابد. چگونه می تواند این فرایند اتفاق بیفتد؟
مایکروسافت یک شرکت چندملیتی است که تقریباً نیمی از درآمد خود را به ارزهای خارجی می‌برد. اگر ارزش پولی که در خارج از کشور به دست می آورد در مقایسه با دلار کاهش یابد، به این معنی است که مایکروسافت در ازای این فروش ها درآمد کمتری به دلار آمریکا خواهد داشت.
شرکت هایی که برای فروش خود به صادرات از ایالات متحده وابسته هستند یا درآمد زیادی در خارج از کشور به دست می آورند، ممکن است در محیطی با دلار قوی با مشکل مواجه شوند. این می تواند فشار بیشتری را بر سهام آنها وارد کند، سهامی که در حال حاضر با نرخ های بهره بالاتر و مصرف کنندگان داخلی که از تورم بالا رنج می برند، سر و کار دارند.
معنای دلار قوی برای شما چیست؟
برخی از استراتژی ها وجود دارد که به سرمایه گذاران فردی اجازه می دهد تا در برابر نوسانات ارز محافظت کنند، اما آنها بسیار پیچیده و گران هستند. در میان چالش های بسیاری که سرمایه‌گذاران در سال 2022 با آن مواجه هستند، افزایش سرگیجه‌آور دلار آمریکا یکی از این موارد است. از ابتدای سال تا 9 سپتامبر، شاخص دلار 14 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح خود در 20 سال گذشته رسید. سه جزء بزرگ در سبد ارزهای شاخص، یورو، ین ژاپن و پوند انگلیس، همگی در 12 ماه گذشته بین 15 تا 25 درصد در برابر شاه دلار سقوط کرده اند.
حرکت نرخ ارز توسط ترکیبی از عوامل از جمله نرخ بهره و سیاست پولی، تورم و رشد اقتصادی، تراز تجاری و ریسک ژئوپلیتیکی درک شده هدایت می شود. برای مثال، نرخ های بهره بالاتر ایالات متحده و انقباضات پولی به تقویت ارزش دلار کمک می‌کند. قدرت نسبی اقتصاد ایالات متحده در مقایسه با بریتانیا، نیز همینطور است و جنگ غم انگیز در اوکراین فقط باعث افزایش ریسک در اروپا می شود.
نوسانات ارز یک موضوع پیچیده برای سرمایه گذاران است و به خاطر داشته باشید که بسیاری از عوامل متجانس دیگر بر قیمت سهام تأثیر می گذارند، از جمله ارزش گذاری، قدرت قیمت گذاری محصول و رقابت. در واقع، برخی از سرمایه گذاران حرفه ای به سادگی از انجام بازی تلاش برای زمان بندی حرکات و چرخه ارزها خودداری می کنند. بدیهی است که هیچ پاسخ آسانی در این حوزه وجود ندارد، بنابراین ما صرفاً سعی می کنیم در شرکت های خوب سرمایه‌گذاری کنیم تا ارزش‌گذاری های معقول در چندین چرخه تجاری برگزار شود، نه اینکه فکر کنیم می‌توانیم چرخش معامله‌گران ارزهای بی‌ثبات را کشف کنیم.
نکات موثر در بررسی ارزش دلار
شما می توانید شرکت های آمریکایی را به سه گروه تقسیم کنید: آن هایی که تحت تأثیر منفی افزایش ارزش دلار قرار گرفته اند، آن هایی که از یک دلار قوی حمایت می شوند، و شرکت های داخلی که مستقیماً تحت تأثیر تغییرات ارز نیستند. شرکت های چندملیتی بزرگ، مانند مایکروسافت و اپل، که بیشتر درآمدهای خود را در خارج از کشور ذخیره می کنند، زمانی که سودهای خارجی با ارزهای ضعیف مانند یورو و پوند به دلار آمریکا تبدیل می شود، آسیب می بینند.
واردکنندگان یکی از انواع تجارت هستند که در تئوری می توانند سود ببرند، زیرا هزینه خرید قطعات و کالاهای نهایی در خارج از کشور با ضعف ارز کاهش می یابد. همانطور که برای گردشگران آمریکایی که در ایتالیا یا بریتانیا خرید می کنند این امر وجود دارد.
سرمایه گذاری در دلار یک فرایند موثر است. چه بخواهید برای بازنشستگی سرمایه گذاری کنید و چه پس انداز خود را افزایش دهید، زمانی که پول را در بازار به کار می گیرید، بهتر است آن را تنظیم کنید. اما سرمایه‌گذاری موفق درازمدت به سادگی پرتاب پول در بازار سهام نیست - در اینجا چند نکته در رابطه با سرمایه گذاری روی دلار وجود دارد که به شما کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری بلندمدت را کنترل کنید.
1. امور مالی خود را مرتب کنید
قبل از اینکه بتوانید برای بلندمدت سرمایه گذاری کنید، باید بدانید چقدر پول برای سرمایه گذاری دارید. این بدان معناست که امور مالی خود را مرتب کنید. درست مانند یک پزشک بدون اینکه ابتدا شما را معاینه کند، یک سبد سرمایه‌گذاری نباید به این راحتی توصیه شود تا زمانی که مشتری یک فرآیند برنامه‌ریزی مالی جامع را طی کند.
با بررسی دارایی ها و بدهی های خود، تنظیم یک برنامه مدیریت بدهی معقول و درک اینکه چقدر برای ذخیره کامل یک صندوق اضطراری نیاز دارید، شروع کنید. پرداختن به این وظایف مالی ابتدا تضمین می کند که می توانید وجوه را در سرمایه گذاری های بلندمدت قرار دهید و برای مدتی نیازی به برداشت مجدد پول ندارید. برداشت زودهنگام وجوه از سرمایه گذاری های بلندمدت اهداف شما را کاهش می دهد، ممکن است شما را مجبور به فروش با ضرر کند و پیامدهای مالیاتی بالقوه گرانی داشته باشد.
2. افق زمانی خود را بشناسید
هرکسی اهداف سرمایه گذاری متفاوتی دارد: بازنشستگی، پرداخت هزینه تحصیلات دانشگاهی فرزندانتان، پیش پرداخت خانه. مهم نیست که هدف چیست، کلید همه سرمایه گذاری های بلندمدت درک افق زمانی شما یا چند سال آینده است. به طور معمول، سرمایه گذاری بلند مدت به سرمایه گذاری در بازه پنج سال یا بیشتر است، اما هیچ تعریف قطعی وجود ندارد. با درک اینکه چه زمانی به وجوهی که سرمایه گذاری می کنید نیاز دارید، حس بهتری از سرمایه گذاری مناسب برای انتخاب و میزان ریسکی که باید بپذیرید خواهید داشت.
3. یک استراتژی را انتخاب کنید و به آن پایبند باشید
هنگامی که اهداف سرمایه گذاری و افق زمانی خود را مشخص کردید، یک استراتژی سرمایه گذاری را انتخاب کنید و به آن پایبند باشید. حتی ممکن است مفید باشد که افق زمانی کلی خود را به بخش های باریک تر تقسیم کنید تا انتخاب تخصیص دارایی شما را راهنمایی کند. سرمایه گذاری بلندمدت را بر اساس تاریخ هدف شما به سه دسته مختلف تقسیم می کند: پنج تا 15 سال، 15 تا 30 سال و بیش از 30 سال. کوتاه‌ترین جدول زمانی باید محافظه‌کارانه‌ترین سرمایه‌گذاری باشد، پرتفویی بین 50 تا 60 درصد در سهام و بقیه در اوراق قرضه. تهاجمی ترین فرایند می تواند تا 85٪ تا 90٪ سهام افزایش یابد.
داشتن دستورالعمل های موثر در این حوزه عالی است. اما به طور واقع بینانه، شما باید آنچه را که برای شما مناسب است انجام دهید. به خصوص مهم است که مجموعه ای از دارایی ها را انتخاب کنید که با آن راحت هستید، به طوری که بدون توجه به آنچه که می شود، مطمئن باشید که به استراتژی خود پایبند خواهید بود. هنگامی که رکود بازار وجود دارد، با دیدن مخزن پرتفوی خود ترس و اضطراب زیادی ایجاد می شود. اما فروش در آن زمان و قفل کردن ضرر، بدترین کاری است که می توانید انجام دهید.
4. ریسک های سرمایه گذاری را درک کنید
برای جلوگیری از واکنش های تند و تیز به افت بازار، قبل از خرید، مطمئن شوید که ریسک های ذاتی سرمایه گذاری در دارایی های مختلف را می شناسید. به عنوان مثال، سهام معمولاً سرمایه گذاری های پرریسک تری نسبت به اوراق قرضه در نظر گرفته می شوند. به همین دلیل است که متخصصین این حوزه پیشنهاد می کنند با نزدیک شدن به هدف، تخصیص سهام خود را کاهش دهید. به این ترتیب می توانید با رسیدن به ضرب الاجل، برخی از دستاوردهای خود را قفل کنید.
اما حتی در دسته سهام، برخی از سرمایه گذاری ها ریسک بیشتری نسبت به سایرین دارند. به عنوان مثال، گمان می رود که سهام ایالات متحده از سهام کشورهایی با اقتصادهای در حال توسعه ایمن تر باشد زیرا معمولاً عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی بیشتر در آن مناطق وجود دارد. اوراق قرضه می تواند خطر کمتری داشته باشد، اما 100٪ امن نیستند.
به عنوان مثال، اوراق قرضه شرکتی تنها به اندازه سود نهایی امن هستند. اگر شرکت ورشکست شود، ممکن است نتواند بدهی های خود را بازپرداخت کند و دارندگان اوراق باید زیان را متقبل شوند. برای به حداقل رساندن این ریسک پیش فرض، باید به سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه شرکت هایی با رتبه اعتباری بالا ادامه دهید.با این حال، ارزیابی ریسک همیشه به سادگی بررسی رتبه بندی اعتباری نیست. سرمایه گذاران همچنین باید میزان تحمل ریسک خود یا میزان ریسکی که می توانند تحمل کنند را در نظر بگیرند.
5. استراتژی خود را به طور منظم مرور کنید
حتی اگر متعهد شده اید که به استراتژی سرمایه گذاری خود روی دلار پایبند بمانید، همچنان باید به صورت دوره ای وضعیت خود را بررسی کنید و تنظیمات مربوطه را انجام دهید. شما می توانید همین کار را با نمونه کار خود انجام دهید. در حالی که اگر به طور منفعلانه در صندوق های شاخص سرمایه گذاری می کنید، ممکن است نیازی به بررسی سه ماهه نداشته باشید، اکثر مشاوران حداقل یک بررسی سالانه را توصیه می کنند.
وقتی پورتفولیوی خود را بررسی می کنید، می خواهید مطمئن شوید که تخصیص های شما همچنان مورد هدف هستند. اگر دارایی های خود را به روز نکنید، ممکن است در نهایت با پول خود ریسک بیشتری داشته باشید. به همین دلیل است که تعادل بخش مهمی از پایبندی به استراتژی شما است. همچنین ممکن است دارایی های خود را مجدداً بررسی کنید تا مطمئن شوید که همچنان مطابق انتظار عمل می کنند.
به دنبال تغییرات در موقعیت خود نیز باشید. برنامه مالی یک سند زنده است. می توانند به سرعت در زندگی مشتری تغییر ایجاد کنند، بنابراین مهم است که جلسات بررسی دوره ای برگزار شود تا مطمئن شوید که تغییر در وضعیت آنها باعث تغییر در نحوه سرمایه گذاری پول آنها نمی شود.
سخن پایانی
به طور کلی، سرمایه گذاری به معنای تمرکز بر اهداف مالی شما و نادیده گرفتن ماهیت پرمشغله بازارها و رسانه هایی است که آنها را پوشش می دهند. این به معنای خرید و نگهداری برای مدت طولانی است، صرف نظر از هرگونه خبری که ممکن است شما را به تلاش و زمان‌بندی بازار سوق دهد. اگر به فکر سرمایه گذاری کوتاه مدت روی دلار هستید، بهتر است با متخصصین این حوزه در کافه سیلور ارتباط باشید.
