راهنمای سرمایه گذاری فلزات گرانبها
طلاو شمش نقره به عنوان فلزات با ارزش شناخته می شوند و تمدن های باستانی به شدت به آنها علاقه داشتند. فلزات گرانبها هنوز جای خود را در سبد سرمایه گذاران باهوش و با تجربه در دوران مدرن دارند. اما کدام فلز گرانبها برای مقاصد سرمایه گذاری بهتر است؟
راه های زیادی برای خرید فلزات گرانبها مانند طلا، شمش نقره، پلاتین وجود دارد . بنابراین اگر به تازگی شروع به کار در زمینه فلزات گرانبها کرده اید، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه عملکرد آنها و نحوه سرمایه گذاری روی آنها، ادامه مطلب را در ارگ تجارت بخوانید.
فلزات ارزشمند یکی از راه‌های تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاران هستند و می‌توانند به عنوان پوششی در برابر تورم اقتصاد عمل کنند.
اگرچه طلا رایج ترین سرمایه گذاری در بخش فلزات گرانبها در ایران است، اما تنها سرمایه گذاری در بازار برای سرمایه گذاران باهوش نیست.
نقره، پلاتین و پالادیوم همگی کالاهایی هستند که می توانند به سبد فلزات گرانبها اضافه شوند و هر کدام ریسک ها و فرصت های منحصر به فرد خود را دارا هستند.
عوامل زیادی وجود دارد که این سرمایه‌گذاری‌ها دچار تغییر ارزش می شوند، از جمله عرضه، تقاضا و مسائل جغرافیایی و سیاسی.
علاوه بر مالکیت فلز فیزیکی، سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق ETFها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و سهام شرکت‌های معدنی به مانند فملی دسترسی پیدا کنند.
طلا
ما با برطرفدار ترین همه آنها شروع می کنیم. طلا به دلیل دوام آن (زنگ نمی‌زند یا خورده نمی‌شود)، چکش‌خواری، و توانایی انتقال گرما و الکتریسیته منحصر به فرد می باشد. کاربردهای صنعتی در دندانپزشکی و الکترونیک نیز دارد، اما ما آن را اساساً به عنوان پایه ای برای جواهرات و به عنوان نوعی پول می شناسیم.
ارزش طلا توسط بازار جهان در 24 ساعت شبانه روز و هفت روز هفته معین می شود. طلا معمولا به عنوان تابعی از احساسات مردم معامله می شود - قیمت آن کمتر تحت تأثیر قوانین عرضه و تقاضا قرار می گیرد. این به این دلیل است که ذخایر معادن جدید به میزان قابل توجهی از حجم عظیم طلای انباشته شده در سطح زمین بیشتر می باشد. به بیان ساده، زمانی که سرمایه گذاران تمایل به فروش دارند، قیمت کاهش می یابد. وقتی آنها می خواهند خرید کنند، عرضه جدید به سرعت جذب می شود و قیمت طلا بالاتر می رود.
عوامل متعددی باعث افزایش تمایل به نگهداری فلز زرد براق می شود:
تورم. هنگامی که نرخ بازده واقعی در بازارهای سهام، اوراق قرضه یا املاک و مستغلات منفی است، مردم به طور منظم به سمت طلا به عنوان دارایی که ارزش آن را حفظ می کند، هجوم می آورند و خرید می کنند.
جنگ یا بحران سیاسی درگیری ها و تحولات سیاسی همیشه مردم را به حالت سرمایه گذاری طلا تشویق کرده است. کل پس انداز یک عمر را می توان قابل حمل و ذخیره کرد تا زمانی که نیاز به خرید و فروش مواد غذایی، سرپناه یا عبور ایمن به مقصدی کم خطر داشته باشیم.
نقره
برخلاف طلا، قیمت شمش نقره بین نقش آن به عنوان ذخیره ارزش و نقش آن به عنوان یک فلز صنعتی در نوسان می باشد. به همین دلیل نوسانات قیمت در این بازار نسبت به بازار طلا بيشتر است.
در حالی که نقره تقریباً مطابق با طلا به عنوان اقلامی که باید سرمایه گذاری شود معامله می شود، معادله عرضه/تقاضای صنعتی برای این فلز به همان اندازه تأثیر زیادی بر قیمت آن دارد. این معادله همیشه با نوآوری های جدید نوسان داشته است، از جمله:
نقش غالب سیلور در صنعت عکاسی (فیلم عکاسی مبتنی بر نقره) با ظهور دوربین دیجیتال تحت الشعاع قرار گرفت.
ظهور طبقه متوسط گسترده در اقتصادهای بازار در حال ظهور شرق، تقاضای انفجاری برای لوازم الکتریکی، محصولات پزشکی و سایر اقلام صنعتی که نیاز به ورودی نقره دارند، ایجاد کرد. از یاتاقان های موتور گرفته تا اتصالات الکتریکی، خواص نقره آن را به کالایی مطلوب تبدیل کرده است.
استفاده از نقره در باتری های موبایل یا خودرو های الکتریکی، کاربردهای ابررساناها و بازارهای ریزمدار.
مشخص نیست که آیا یا تا چه حد، این تحولات بر تقاضای کلی غیرسرمایه‌گذاری برای نقره تأثیر می‌گذارد یا خیر. یک واقعیت باقی می ماند: قیمت نقره تحت تأثیر کاربردهای بسیارآن است و مانند طلا فقط در دنیای مد یا به عنوان ذخیره ارزش مورد استفاده قرار نمی گیرد!
پلاتین
مانند طلا و نقره، پلاتین به صورت شبانه روزی و ۲۴ ساعته در بازارهای کالاهای جهانی معامله می شود. معمولاً در طول دوره‌های معمول ثبات بازار و سیاسی، قیمت بالاتری (به ازای هر اونس تروی) نسبت به طلا به دست می‌آورد، زیرا بسیار نادر و کمیاب است. در واقع سالانه مقدار بسیار کمتری از فلز از زمین بیرون کشیده می شود.
عوامل دیگری نیز وجود دارد که قیمت پلاتین را تعیین می کند:
پلاتین نیز مانند نقره یک فلز صنعتی محسوب می شود. بیشترین تقاضا برای پلاتین از کاتالیزورهای خودرو است که برای کاهش مضرات انتشار گاز هی گلخانه ای استفاده می شود. پس از این، جواهرات بیشترین تقاضا را تشکیل می دهند. کاتالیزورهای پالایش نفت و شیمیایی و صنعت کامپیوتر بقیه را مصرف می کنند.
قیمت پلاتین به شدت تحت تأثیر شرایط ژئوپلیتیکی در کشورهایی که استخراج معدن در آنها انجام می شود و همچنین معادله عرضه و تقاضا می باشد. در این راستا، قیمت ها تا حد زیادی بر اساس اعداد فروش و تولید خودرو تعیین شده است. کاهش تولید خودرو و کاهش تقاضا برای اتوکاتالیست‌ها (که یک سوم تقاضای پلاتین را تشکیل می‌دهد) در طول همه‌گیری کووید-19، قیمت‌ها را کاهش داد.5 عرضه‌ها در سه ماهه اول سال 2021 5 درصد کاهش یافت و تقاضا 21 درصد افزایش یافت (عمدتاً). که توسط صنعت خودرو هدایت می شود، که می تواند منجر به افزایش قیمت فلز شود.6 تقاضا در سال 2022 نیز افزایش یافته است، اما با 2% حاشیه ای. فشار بر قیمت ها.
معادن پلاتین به شدت تنها در دو کشور متمرکز شده اند: آفریقای جنوبی و روسیه.9 این امر پتانسیل بیشتری را برای اقدامات کنترل بازار ایجاد می کند که از قیمت پلاتین حمایت کرده یا حتی به طور مصنوعی قیمت آن را افزایش دهند.
سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند که همه این عوامل باعث می شود تا پلاتین به فرارترین فلزات گرانبها تبدیل شود.
پالادیوم
کمتر شناخته شده از سه فلز ذکر شده در بالا پالادیوم می باشد که کاربردهای صنعتی بیشتری دارد. پالادیوم یک فلز براق و نقره ای است که در بسیاری از انواع فرآیندهای تولید، به ویژه برای محصولات الکترونیکی و صنعتی استفاده می شود. همچنین می توان از آن در دندانپزشکی، پزشکی، کاربردهای شیمیایی، جواهرات و تصفیه آب های زیرزمینی استفاده کرد.
اکثریت عرضه جهانی این فلز کمیاب که دارای عدد اتمی 46 در جدول تناوبی عناصر است، از معادن واقع در ایالات متحده، روسیه، آفریقای جنوبی، زیمباوه، کانادا، استرالیا و فنلاند تامین می شود.1011
فلزکاران می توانند ورقه های نازکی از پالادیوم را تا یک و دویست و پنجاه هزارم اینچ ایجاد کنند. پالادیوم خالص چکش‌خوار است، اما زمانی که فردی با فلز در دمای اتاق کار می‌کند، قوی‌تر و سخت‌تر می‌شود. ورق ها سپس در کاربردهایی مانند انرژی خورشیدی و سلول های سوختی استفاده می شوند.
بزرگترین کاربرد صنعتی پالادیوم در مبدل های کاتالیزوری است زیرا این فلز به عنوان یک کاتالیزور عالی عمل می کند که واکنش های شیمیایی را سرعت می بخشد. این فلز براق 12.6 درصد سخت تر از پلاتین است و این عنصر را نیز از پلاتین بادوام تر می کند.
پر کردن صندوقچه گنج
بیایید به گزینه های موجود برای کسانی که می خواهند در فلزات گرانبها سرمایه گذاری کنند نگاهی بیندازیم.
صندوق‌های قابل معامله در بورس کالا (ETF): صندوق‌های قابل معامله در بورس ابزاری مناسب و روان برای خرید و فروش طلا، نقره، پالادیوم یا پلاتین هستند. با این حال، سرمایه گذاری در ETF به شما امکان دسترسی به کالای فیزیکی را نمی دهد، بنابراین ادعایی در مورد فلز موجود در صندوق ندارید. شما تحویل واقعی شمش طلا یا سکه نقره را دریافت نخواهید کرد.
سهام مشترک و صندوق های سرمایه گذاری مشترک: سهام معدنچیان فلزات گرانبها برای تغییرات قیمت در فلزات گرانبها به کار گرفته می شوند. اگر از نحوه ارزش گذاری سهام ماینینگ آگاه نباشید، ممکن است عاقلانه تر باشد که با مدیرانی که سوابق عملکردی خوبی دارند، به سرمایه گذاری بپردازید.
شمش: سکه ها و شمش ها صرفاً برای کسانی است که مکانی برای قرار دادن آنها مانند صندوق امانات یا گاوصندوق دارند. مطمئناً برای کسانی که انتظار بدترین اتفاقات را دارند، شمش تنها گزینه است
آیا فلزات گرانبها سرمایه گذاری خوبی برای شما هستند؟
فلزات گرانبها محافظت در برابر تورم منحصر به فردی را ارائه می دهند. آنها ارزش ذاتی دارند، هیچ ریسک اعتباری ندارند و نمی توانند متورم شوند. یعنی نمی توانید تعداد بیشتری از آنها را چاپ کنید. آنها همچنین بیمه تحول واقعی در برابر تحولات مالی یا سیاسی/نظامی ارائه می دهند.
از دیدگاه تئوری سرمایه گذاری، فلزات گرانبها همبستگی کم یا منفی با سایر طبقات دارایی مانند سهام و اوراق قرضه دارند. این بدان معناست که حتی درصد کمی از فلزات گرانبها در یک سبد هم نوسانات و هم ریسک را کاهش می دهد.
خطرات فلزات گرانبها
هر سرمایه گذاری با مجموعه ای از ریسک ها همراه است. اگرچه ممکن است آنها با درجه خاصی از امنیت عرضه شوند، اما همیشه ریسکی با سرمایه گذاری در فلزات گرانبها وجود دارد. قیمت فلزات ممکن است به دلیل عدم تعادل فنی (بیشتر فروشندگان نسبت به خریداران)، تغییر در عرضه و تقاضا، مسائل ژئوپلیتیکی و سایر عوامل مرتبط کاهش یابد. گفته می شود، در زمان عدم اطمینان اقتصادی، فروشندگان سود می برند، زیرا قیمت ها تمایل به بالا رفتن دارند.
مزایای سرمایه گذاری در فلزات گرانبها نسبت به سهام چیست؟
سرمایه گذاری در فلزات گرانبها مانند طلا و پالادیوم دارای مزایایی نسبت به سرمایه گذاری در سهام است، مانند محافظت در برابر تورم، داشتن ارزش ذاتی، عدم ریسک اعتباری، سطح بالای نقدینگی، آوردن تنوع به سبد سهام و سهولت خرید.
بهترین راه برای سرمایه گذاری در فلزات گرانبها چیست؟
بهترین راه برای سرمایه گذاری در فلزات گرانبها یا خرید مستقیم فلز و حفظ شکل فیزیکی آن یا خرید ETFهایی است که در معرض فلزات گرانبها یا شرکت های درگیر در تجارت فلزات گرانبها هستند.
ضرر سرمایه گذاری در فلزات گرانبها چیست؟
فلزات گرانبها جریان نقدی ندارند بنابراین فرد هیچ درآمدی دریافت نخواهد کرد.
